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一季报超预期催生银行股集体上涨?首批13家财报勾勒疫情之下银行经营画像

发布时间:2020-04-27 17:51    来源媒体:界面新闻

记者 | 张晓琪

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经过连日阴跌后,4月27日的A股银行板块终于出现久违大涨。上市银行股全线飘红,青农商行(002958.SZ)出现涨停,宁波银行(002142.SZ)、常熟银行(601128.SH)等涨幅居前。

上述提到的三家银行均在日前交出2020年第一季度亮丽成绩单,净利和营收均呈两位数增长。比如青农商行昨日披露一季报显示,该行营收和净利润增速分别达33.33%和12.81%。

截至4月26日,共有13家A股上市银行公布2020年第一季度业绩,“打头阵”的主要为全国性股份行和地方性银行。

首批财报勾勒出银行在疫情最严重的第一季度整体的经营画像,主要呈现三大特点:

大多数银行一季度营收和净利仍呈现正增长,但增速较上年同期有所下滑。

“新冠”疫情影响了银行信贷投放,从一季报数据来看,零售板块受到冲击明显高于对公板块。

资产质量是商业银行目前最关心的问题,部分银行不良率开始抬头。“稳字当头”的策略下,多家银行将新增对公信贷投向资产质量更加稳健的新基建、新型战略行业。

营收、净利增速放缓

在已披露一季度财报的13家商业银行中,仅江阴银行一家营收下滑,其余均维持营收正增长。

但这些银行的营收增速普遍下滑,2019年高增长的光景不再。已披露一季度财报的13家银行中,仅平安银行、渝农商行、宁波银行、郑州银行一季度营收增速呈逆势增长,较去年同期分别提高0.90、6.07、10.25、18.66个百分点。

营收增速下滑最快的是青岛银行,由2019年第一季度的98.69%降至37.60%,增速降幅超过60个百分点。但维持30%以上的增速已属不易,该行营收增速在已披露财报的银行中排名第一。

西安银行、中信银行、苏农银行一季度营收增速由2019年的两位数,直接滑落至个位数。一季度,三家银行营收增速分别为3.55%、8.65%、6.04%。

江阴银行营收增速更是由正转负。2020年一季度该行实现营收8.51亿元,同比下滑3.35%,2019年一季度其营收增速曾高达41.15%。

值得注意的是,虽然营收增速放缓,江阴银行净利润增速仍提高了4个百分点至8.36%。13家银行中,总计6家银行一季度净利增速较去年同期有所提高。

 

目前看来,商业银行一季度净利增速有所放缓。一个观测指标是,13家银行中,仅5家2020年第一季度净利润增速达到两位数,2019年一季度这一数量是10家。

其中,渝农商行净利增速下滑最大,由2019年一季度的29.60%降至-6.07%,下滑35.67个百分点;浙商银行次之,2019年一季度净利增速为27.44%,今年一季度为3.26%,下滑超过20个百分点。

对公信贷投放加速

新冠疫情对银行信贷投放产生影响。从一季报数据来看,零售板块受到冲击明显高于对公板块,疫情之下个人贷款业务因需求不足出现萎缩。

一季度末,浦发银行、苏农银行个人贷款余额均较上年末有所下滑。

根据财报,截至一季度末,浦发银行本外币贷款总额4.07万亿元,其中零售贷款占比41.08%。按此测算,该行一季度末零售贷款规模为1.67亿元,较2019年末下降约14亿元,微降0.08%。

苏农银行方面,第一季度末零售贷款余额达143.73亿元,较2019年末下滑300万元。虽然下滑幅度不大,但与去年同期数据相比仍有较大差距,去年该行一季度零售贷款规模较2018年末增速超过10%。

13家已披露财报的银行中,有9家完整披露一季度零售和对公贷款余额。

其中,6家银行一季度零售贷款规模较上年末的增速低于2019年同期水平,当中不乏实施大零售战略的银行。

如平安银行,该行自2016年开启零售转型大幕后,零售贷款占比快速攀升,目前已经超过五成。3月末该行个人贷款余额为1.37万亿元,较上年末增长0.81%,增速低于去年同期3.16%的增速。

又如西安银行,2019年零售板块表现突出:个人贷款和垫款同比增长高达56.22%,其中个人消费贷款增幅接近90%、个人经营贷增幅达37.61%。今年一季度零售发展势头明显放缓,一季度个人贷款和垫款规模较2019年末增长2.38%,低于去年同期9.20%的增速。

此前西安银行董事长郭军指出,因疫情管控、隔离政策等因素,银行的业务经营面临一定挑战,该行资产规模和个人贷款增速有所放缓,特别是个人贷款的业务因需求萎缩。

相比之下,上述银行对公信贷投放速度明显加快。9家披露完整数据的银行中,一季度对公贷款规模均较2019年末有所增长,其中浦发银行、平安银行、青岛银行增速均超过10%。

除渝农商行、郑州银行,其余7家银行一季度对公贷款规模较上年末的增速均高于2019年同期水平。

信贷投放“稳字当头”

除个贷需求萎靡外,信贷向对公倾斜的一大原因是出于对个贷资产质量的担忧。

以平安银行为例,3月末其个人贷款不良率1.52%,较上年末上升0.33个百分点。相比之下,其第一季度末企业贷款不良率为2.29%,较上年末下降了 0.48 个百分点。

目前,各行新增对公信贷的主要投向是资产质量更加稳健的新基建、新型战略行业。

中信银行在一季报中强调,全力支持优质制造业企业、小微企业发展,授信投放坚持稳字当头,把握新兴产业、新基建等领域业务机遇。

平安银行一季度主要加大对重点行业、战略客户等低风险业务的信贷投放 。财报显示,2020年3月末,该行基建交通、医疗健康、绿色环保、民生服务等重点行业客户授信余额占比达47.4%;战略客群贷款余额较上年末增长12.5%,在全行企业贷款余额中的占比较上年末提升1个百分点。

已公布一季报的13家上市银行中,5家不良率较上年末下降,4家持平,4家上升。

其中,不良攀升的四家银行为中信银行、浙商银行、渝农商行和常熟银行,不良率分别较2019年末提高0.15、0.05、0.02、0.02个百分点。

中信银行在一季报中重点强调信贷风险管控,措施包括加强统一授信管理,提升优质客户经营质效,推动子公司统一授信机制落地;加快落实经营主责任人制和专职审批人制;持续推进智能风控体系建设等。

青岛银行形容2020年第一季度经营环境“复杂严峻”,强调在加大对疫情防控金融支持的同时,要强化风险管理、持续推进结构调整,严格管控资产质量。

新时代证券分析师认为,复工复产正在有序开展、加大不良贷款处置规模背景下,预计二季度不良率尽管还会上升,但是将会出现边际改善,幅度将会进一步低于一季度。

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